トップ花魁の佳樹姐さんが、ある日街をさまよう身寄りのない可憐な少女利三を発見
利三にただならぬ才能を感じた姐さんは、その少女を引き取り、花魁に仕立て上げるため芸事（主に歌）を教え込む
そして利三は立派に成長
しかしいざお座敷デビューし、男たちに手を出される利三を見て嫉妬に怒り狂う佳樹姐さん
あまりの怒りでお座敷で火を吹き、吉原炎上
そのすきに佳樹姐さんと利三は手に手を取り合って、駆け落ちするのであった
完